Spojené štáty čelia desaťdňovému vládnemu shutdownu, ktorý ochromil zverejňovanie kľúčových štatistík a vytvoril informačné vákuum na globálnych trhoch. Európa zaznamenáva prvé náznaky zrýchlenia inflácie nad cieľ Európskej centrálnej banky a historicky nízku nezamestnanosť, zatiaľ čo Ázia balansuje medzi rastúcimi výrobnými cenami, politickou neistotou v Japonsku a sprísňujúcou sa obchodnou politikou Číny.

Absolútna správa

Americké akciové futures sa v piatok ráno mierne zvýšili, keď investori odhliadli od štvrtkových miernych poklesov a zamerali sa na blížiacu sa výsledkovú sezónu. Futures na index S&P 500 vzrástli o 0,06 %, Nasdaq 100 pridal 0,08 % a Dow Jones sa zvýšil o 0,07 %. Tento mierne pozitívny sentiment prichádza napriek prebiehajúcemu uzavretiu vládnych úradov, ktoré obchodníci čoraz viac vnímajú ako dočasné narušenie a nie zásadnú hrozbu pre trh. Medzi najvýraznejšími individuálnymi pohybmi akcií bol nárast spoločnosti Nebius Group o 8,72 % v súvislosti s partnerstvami v oblasti AI infraštruktúry, AST SpaceMobile stúpol o 6,88 % po oznámení významnej spolupráce so spoločnosťou Verizon. Technologický sektor zostáva odolný napriek obavám z nadhodnotených cien v oblasti umelej inteligencie. Európske akciové trhy v piatok otvorili zmiešane, pričom index STOXX 600 sa pohyboval okolo 571,2 bodu. Bankové akcie stúpli o 0,5 % vďaka rastu BNP Paribas a Commerzbank takmer o 1 %, zatiaľ čo zdravotníctvo kleslo o 0,5 % po poklese akcií AstraZeneca a Novo Nordisk približne o 1 %. Francúzsky index CAC 40 mierne posilnil o 0,3 % pred očakávaným oznámením prezidenta Emmanuela Macrona o novom premiérovi, čo predstavuje významný politický moment pre druhú najväčšiu ekonomiku eurozóny. Nemecký DAX vzrástol o 0,22 % a britský FTSE 100 klesol o 0,08 %. Ázijské trhy ukončili týždeň v slabšej forme, pričom index MSCI Asia-Pacific klesol o 0,4 %. Regionálny sentiment ovplyvnila politická neistota v Japonsku po správach, že strana Komeito opustí koaličnú vládu. Japonský index Nikkei 225 klesol o 1,01 % na 48 089 bodov a širší Topix sa znížil o 1,85 % na 3 198 bodov. Pokles nastal napriek rekordným maximám dosiahnutým začiatkom týždňa. Čínske trhy čelili tlaku po rozšírení exportných kontrol na vzácne kovy a sprísnení obmedzení pre americké technologické firmy, čo opäť vyvolalo obavy z obchodnej vojny. Index Shanghai Composite klesol o 0,94 a hongkonský Hang Seng zaznamenal najväčší regionálny pokles o 1,8 %, hoci začiatkom týždňa ho podporil návrh HSBC na privatizáciu Hang Seng Bank, po ktorom akcie cieľovej spoločnosti vzrástli o viac ako 26 %. Ceny ropy pokračovali v poklese. WTI sa znížila o 1,57 % na 60,55 USD za barel a Brent klesol o 1,56 % na 64,21 USD. Pokles odrážal zníženie geopolitických rizík po začiatku prvej fázy prímeria, hoci ceny zostávajú na ceste k týždennému rastu podporenému americkými sankciami voči Iránu. Cena zemného plynu vzrástla o 3,12 % na 4,192 USD, čo odráža sezónny dopyt a obavy o zásoby, no ostáva pod vrcholovými úrovňami. Zlato pokračovalo v raste o 0,78 % na 4 005,93 USD za uncu po krátkom poklese pod hranicu 4 000 USD. Striebro v raste výrazne prekonalo zlato, keď vyskočilo o 3,54 % na 51,076 USD, čím dosiahlo 45-ročné maximum vďaka silnému dopytu investorov v prostredí rozpočtovej neistoty a obáv z oslabovania meny.

Makroekonomické údaje a správy

USA: V Spojených štátoch amerických pokračuje vládny shutdown už desiaty deň a výrazne narušil zverejňovanie kľúčových makroekonomických ukazovateľov. Napriek tomu bolo 10. októbra sprístupnených niekoľko dôležitých údajov. Predbežný októbrový prieskum spotrebiteľskej dôvery Univerzity v Michigane dosiahol hodnotu 55,1, čo predstavuje mierne zlepšenie oproti septembrovým 54,2 a mierne prekonalo konsenzus na úrovni 54. Zložka hodnotiaca súčasné podmienky dosiahla 60,4 a očakávania spotrebiteľov 51,7. Inflačné očakávania na nasledujúcich dvanásť mesiacov vzrástli z 4,5 % v septembri na 4,7 %, päťročné inflačné očakávania sa zvýšili z 3,6 % na 3,7 %. Z údajov zverejnených vo štvrtok 9. októbra vyplynulo, že federálny rozpočet skončil s deficitom 345 miliárd dolárov, čo je prudký nárast oproti augustovému prebytku 50 miliárd a výrazne nad konsenzom 93 miliárd dolárov.

Európa: Miera inflácie v eurozóne dosiahla v septembri 2,2 %, čo je nárast oproti augustovým 2,0 % a prvýkrát od mája prekročila inflačný cieľ ECB na úrovni 2 %. Miera nezamestnanosti v eurozóne zostala v septembri na historickom minime 6,3 %, čo je najnižšia úroveň od vzniku eurozóny v roku 1999. Špecifické údaje jednotlivých krajín boli 10. októbra obmedzené, významnejšie zverejnenia prebehli skôr počas týždňa alebo sú naplánované na nasledujúci týždeň.

Ázia: Index cien výrobcov v septembri medziročne vzrástol o 2,7 %, čo zodpovedá augustovému tempu a prekonalo prognózu 2,5 %. Medzimesačne ceny vzrástli o 0,3 % po augustovom poklese o 0,2 %. Miera nezamestnanosti sa v auguste zvýšila na 2,6 % oproti júlovým 2,3 %, čo je najvyššia hodnota od júla 2024. V Číne vláda rozšírila exportné kontroly na vzácne kovy a sprísnila obmedzenia pre americké technologické firmy, čím eskalovala obchodné napätie. Údaje o výdavkoch počas zlatého týždňa, ktorý zahŕňal Národný deň a Sviatok stredu jesene, ukázali utlmenú spotrebu. Priemerné denné výdavky na cestovanie na osobu boli nižšie než vlani napriek silnému rastu akciového trhu pred sviatkami.