Technická analýza
9.6.2022 10:00 | Zobrazené 29x
Technická analýza slúži odhad vývoja ceny v blízkej budúcnosti na základe historického vývoja. Slúži k čo najideálnejšiemu načasovaniu vstupu na trh a spolu s fundamentálnou analýzou významným spôsobom pomáha investorom k realizácii obchodovania. Zároveň vedie k podstatne rýchlejším rozhodnutiam ako fundamentálna analýza, pretože sa obmedzuje len na opis cenového priebehu a stanovenie nákupných, alebo predajných signálov.
Grafická analýza
Na základe tvaru a smerovania ceny v grafe sú odvodzované rôzne geometrické útvary a vzorce, ktoré majú tendenciu sa opakovať s podobným nasledujúcim vývojom. Keďže sa jedná o vysoké hodnoty korelácie, sú tieto nástroje vo veľkej obľube traderov. Príklady takýchto vzorcov:
- Doji – otváracia a uzatváracia cena sú rovnaké.
- Ranná hviezda – po medveďom (klesajúcom) trhu po prvej svieca nasleduje menšia biela svieca na nižšej úrovni, ktorá signalizuje zmenu klesajúceho trendu. Tretia svieca potvrdzuje býčí trend.
- Večerná hviezda – opak rannej hviezdy, po býčom trhu (prvá svieca) nasleduje menšia a vyššie položená druhá svieca, ktorá signalizuje zmenu rastúceho trendu.
- Kladivo – pri klesajúcom trende, indikuje ukončenie trendu.
- Visiaci muž – pri vzostupe kurzov, čím je dolný tieň dlhší a telo sviece menšie, tým je signál významnejší. Býči pohlcujúci vzor – trh musí byť vo fáze poklesu, biele telo druhej sviece pohlcuje čierne telo predošlej sviece, prevyšuje nákupný tlak pred predajným.
Grafické formácie
Analytici dospeli ku grafickým formáciám na základe sledovania grafického zobrazovania a správania sa kurzov akcií. Tieto štandardizované formácie sa rozdeľujú do 3 základných skupín:
- Reverzné formácie - signalizujú zmenu trendu (vrchol a dno, dvojitý vrchol a dvojité dno, formácia hlava a ramená a obdĺžnik)
- Konsolidačné formácie - signalizujú pokračovanie v trende (trojuholník, vlajka, prápor)
- Medzery s rôznymi signálmi (bežná medzera, pretlmujúca medzera, ostrov zvratu, medzera vyčerpania a pod.)
Analýza založená na indikátoroch
Za pomoci komplexných matematicko-štatistických výpočtov zasahujú do technickej oblasti. Snahou týchto metód je nájsť nákupné a predajné signály trhu. Počet metód sa neustále rozširuje. Indikátory sa rozdeľujú do štyroch hlavných skupín. Jedná sa o trendové indikátory pomáhajúce identifikovať trend. Oscilátory, ktoré nám v trende ukážu body možného zvratu. Ďalej indikátory volatility merajúce veľkosť rozkolísania trhu. Poslednou významnou skupinou sú objemové indikátory,