ETF portfóliá vs. podielové fondy

Portfólio manažér fondu vyberá do fondu desiatky a v extrémnych prípadoch stovku akcií a dlhopisov výhradne podľa svojho vlastného uváženia a svojej investičnej stratégie. Sektorové, geografické a menové rozloženie je výhradne v jeho rukách. Ak nemá vešteckú guľu, jeho stratégia je postavená výhradne na jeho skúsenostiach a pocitoch. Išli by ste do toho?

Výhradne kopírujú vývoj svetových indexov, ktoré charakterizujú vývoj akcií naprieč menami, krajinami a sektormi. Okrem toho kopírujú vývoj ceny dlhopisov vyspelých štátov a najlepších spoločností. Diverzifikácie tak môže byt až v tisícoch cenných papierov. Nášmu tímu odborníkov sa podarilo spätným testovaním nakombinovať portfólio, kde je optimálne vyvážený pomer výkonnosti k riziku.

Kolektívne investovanie umožňuje skupinové prerozdelenie si nákladov spojených s investovaním. Avšak nehovorí sa o nákladoch na strane správcovských spoločností, ktoré na tom slušne zarábajú. Potrebujú zaplatiť kamenné centrály, pobočky a distribúciu a vykázať zisky akcionárom. Často si účtujú poplatok za správu, vedenie účtov a výkonnostný poplatok. Výsledné náklady tak môžu prekročiť aj 3 % ročne.

Nevyžadujú spravovanie manažérom preto ich náklady sú skutočne minimálne. Vieme tak spoľahlivo odstrániť najväčšieho žrúta výnosov pre našich klientov. Pri ETF portfóliu by sa priemerný poplatok mal pohybovať pod hranicou 1 % ročne.