Trhy pod tlakom technológií, inflačné dáta z Európy
Riziková chuť ostáva krehká po technologickom výpredaji na Wall Street, Európa je zmiešaná so stabilným FTSE napriek vyššej britskej inflácii a Ázia uzatvorila väčšinou v červenom, keď japonské polovodiče oslabili a Čína stratila dynamiku. Pozornosť investorov smeruje k dnešným zápisniciam Fedu a víkendovému Jackson Hole, pričom výsledková sezóna v maloobchode prináša volatilitu na jednotlivých tituloch.
Absolútna správa
V USA v utorok (19. augusta) S&P 500 klesol o 0,59 % a Nasdaq o 1,46 %, pričom Dow sa udržal takmer bez zmeny; najviac zaostali technologické a komunikačné tituly, realitný sektor mierne viedol. Nvidia stratila okolo 3,5 %, zatiaľ čo Intel vyskočil po správe o investícii od SoftBank, futures do stredajšieho otvorenia naznačovali opatrný štart. Target padol po oznámení nového CEO, pričom témou ostáva slabnúce vedenie polovodičov a citlivosť na obchodné clá a ceny v maloobchode. V Európe boli indexy zmiešané: FTSE 100 získal približne 1,1 %. Domáci developeri v Londýne oslabili po vyššej inflácii, zatiaľ čo spotrebiteľské a zdravotnícke tituly priniesli podporu. Ithaca Energy vyskočila o približne 8 % po zvýšení produkčného výhľadu a Convatec o 5 % po oznámení spätného odkupu akcií. DAX klesol o takmer 0,7 % a CAC 40 ostal takmer nezmenený. Celkový sentiment je zdržanlivý, pod tlakom nervozity z amerického technologického sektora a blížiacich sa centrálnych bankových udalostí. V Ázii Nikkei 225 oslabil o 1,51 % na 42 888 bodov, keď čipové a technologické tituly utrpeli prudký pokles, zatiaľ čo čínsky CSI 300 stúpol o 1,14 %; región kopíroval globálny trend odlivu z technologických mien a čínske oživenie z posledných týždňov sa zatiaľ zastavilo. Na sektorovej úrovni v USA ťahali trhy nadol technológie a komunikácie, realitné tituly sa držali najlepšie; v Európe sa slabšie vyvíjali developeri a energetické akcie, zatiaľ čo zdravotníctvo a spotrebný tovar slúžili ako obrana. Na komoditných trhoch Brent obchodoval okolo 66,5 USD za barel a WTI pri 63,2 USD, americký zemný plyn (Henry Hub) sa držal pri 2,76 USD/MMBtu, zlato je blízko 3 340 USD za uncu, striebro pri 37,6 USD a meď sa pohybuje okolo 9 620 USD za tonu, pričom ropa stabilizuje, drahé kovy konsolidujú pred kľúčovými menovopolitickými udalosťami a priemyselné kovy sa držia v pásme.
Makroekonomické údaje a správy
USA: Dnes boli zverejnené viaceré energetické a hypotekárne dáta. MBA hypotekárne žiadosti klesli o –1,4 % po predchádzajúcom raste o 10,9 %, index žiadostí o nákupné hypotéky dosiahol 160,3. Energetická agentúra EIA zásoby ropy klesli o 6 mil. barelov (očakával sa pokles o 1,3 mil.). Dôležitým bodom je, že trh s energiami vykazuje zmiešané signály: rast zásob ropy oproti očakávaniam, no úbytok zásob benzínu a destilátov.
Európa: Najväčšia pozornosť sa sústredila na infláciu. V Spojenom kráľovstve inflácia v júli výrazne prekvapila: CPI vzrástol medziročne o 3,8 % (oč. 3,7 %), pričom jadrová CPI dosiahla 3,8 % (oč. 3,7 %). Medzimesačne CPI pridala 0,1 % a jadrová 0,2 %. V eurozóne sa celková CPI držala na 2 % medziročne, jadrová CPI potvrdila 2,3 %, čo je mierne nad inflačným cieľom ECB. Dáta potvrdzujú, že jadrová inflácia v eurozóne je stále odolná, zatiaľ čo v Británii sa inflácia nečakane zrýchlila, čo zvyšuje tlak na Bank of England.
Ázia: V júli sa japonská obchodná bilancia prepadla do deficitu –117,5 mld. JPY, exporty klesli o –2,6 %, no objednávky strojov vzrástli o 7,6 %, čo naznačuje oživenie investícií. Čína ponechala sadzby LPR bez zmeny (1Y na 3 %, 5Y na 3,5 %). Indonézia drží základnú sadzbu na 5 %, Taiwan prekvapil silným prebytkom bežného účtu (36,2 mld. USD) a exportnými objednávkami (+15,2 %). India rástla v Q2 o 5,9 % a infraštruktúrny výstup pridal 2 %, Izrael ponechal sadzbu na 4,5 % a juhokórejský PPI vzrástol medziročne o 0,5 %.
